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昨日国务院办公厅印发《关于全面推进城镇老旧小区改造工作的指导意见》，今年4月份最高层提出实施老旧小区改造后，“旧改”上升到国家层面！
此次发布的《意见》更是明确了老旧小区改造的时间表、路线图，到“十四五”期末完成改造，今年6月后“旧改”提速，已完成全年40%。
由于棚改退去，“旧改”成为未来5年拉动内需投资法宝，单一个细分停车设备“旧改”就带来2000亿增量空间，“旧改”接力“棚改”，成为我国最大的“刚需+内需”4万亿投资！
今日盘中，脱水研报第一时间进行解读。相信在选股宝App上订阅了脱水研报的用户都收到了推送。
1、本次“旧改”《方案》有哪些亮点？
脱水君在《最高层3天2次提及“旧改”，为什么这次特别重视？》已提到“旧改”并不是什么新鲜事，18、19年已进入政府工作报告，但今年4月份最高层3天2次提及“旧改”，而国务院本次“旧改”《方案》有哪些亮点？
（1）三个明确时间节点
此次发布的《意见》最重要的是明确了老旧小区改造的时间表、路线图，时间上有三个重要节点如下：
具体提出“2020年新开工改造城镇老旧小区3.9万个，涉及居民近700万户，明确十四五期间老旧小区改造目标；
到2022年，基本形成城镇老旧小区改造制度框架、政策体系和工作机制。
到‘十四五’期末，基本完成2000年底前建成的需改造城镇老旧小区改造任务。
脱水君找到一张本次《意见》最全梳理如下图，供参考。
（2）各路支持的资金已在路上
1）中央、政府、银行等资金大力支持
旧改是一项很费钱的项目，需要中央地方资金大力支持，本次《方案》中央财政资金重点支持改造2000年底前建成的老旧小区；支持各地通过发行地方政府专项债券筹措改造资金；
还有国开行、农发行、商业银行提供信贷支持。
2）国开行、建行提供4360亿元助力5省9市“旧改”
7月17日，国家开发银行与吉林、浙江、山东等5省，中国建设银行与重庆、沈阳、南京、合肥、福州等9个城市，签署老旧小区改造战略合作协议。根据签约内容，在未来五年内，国家开发银行、中国建设银行预计将向5省9市共提供4360亿元贷款，重点支持市场力量参与的城镇老旧小区改造项目。
（3）放宽年代标准、6月旧改完成40%
1）放宽改造老旧小区年代标准
本次《方案》放宽“2000年以前”标准，改为“建成年代较早”，但重点依然是2000年底前建成的老旧小区，同时补充“失养失修失管、配套设施不完善、社区服务设施不健全”，补充“含单栋住宅楼\"。
2）6月后旧改项目快速增加
根据住建部城市建设司副司长，受疫情影响，截至5月底，2020年新开工的老旧小区改造项目约为年度任务量的20%，但进入6月后新开工项目快速增加，截至6月底已达40%以上。
2、“旧改”接力“棚改”！
去年以来棚改规模减半，货币化安置比例大幅下降。在“住房不抄”背景下，从高层会议提出“加快旧改”到最新《方案》明确时间表，“旧改”目的其实就是接力“棚改”。
以前棚改本质就是拆旧房盖新房，在前几轮棚改大规模建设后，当前棚改空间已经很有限。
同时今年是棚改最后一年，拉动内需投资已经很有限，寻找新的投资点，拉动内需很迫切。虽然从总体规模来说，旧改总规模大概小于棚改（棚改5年13万亿左右、旧改4万亿左右），
但旧改建设周期短于棚改，只需要半年左右，对于GDp直接拉动更快速。因此未来“旧改”将撑起我国最大内需——地产投资和消费，接力“棚改”，而这块刚需既是刚需又不是新房炒作抬升房价。
3、全国“旧改”空间有多大？
据脱水君统计，预计未来几年老旧小区总投资达4万亿元，若改造期为五年，每年新增投资8000亿元左右。
乐观假设下，今年旧改投资总规模约2-2.5万亿元，其中今年全国旧改投资规模可能达到4000-6000亿元，便可带动固定资产投资约0.7-1.1个百分点。
4、哪些行业最受益？
旧改涉及行业比较多，其中直接受益的则是户外墙面翻修建材、电梯加装和停车场设备类等行业；户内改造家电、轻工等行业。
（1）全国老楼加装电梯需求至少200万部
考虑到部分小区已安装电梯，按照22.7万户的30%计算，计划加装电梯约68100户，按照七层楼房每个单元14户安装一部电梯计算，最少需要安装4864部电梯。
以西安实地数据推演，1980-2000年中国新增小区住宅建筑面积为80.35亿平，全国上报需要改造的城镇老旧小区有17万个，则至少需要安装204万部电梯，加装电梯市场广阔。
（2）建材细分：旧改带来的塑管增量约180-200亿
据统计旧改带来的塑管需求增量约200万吨，2019年中国联塑和永高股份的塑料管材平均价格均接近1万元\/吨，考虑到行业均价有一定的下浮，预计旧改为2020年塑料管材市场总产值带来增量约180-200亿元。
（3）旧改带来的停车设备2000亿市场空间
当前我国机动车保有量达3.4亿辆，停车位缺口高达6500万个，停车压力也在逐年增加，这一问题在老旧小区尤为严重。
据全国上报需要改造的城镇老旧小区有17万个，假设30%小区迫切需要加装立体停车设备。那么全国共需要1076万个泊位，平均泊位设备价格按照2万（不算土建），面向2000亿市场空间。
脱水君将以上内容进一步简化，梳理出一张““旧改”相关受益行业”好图，如下：
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网友：杨琼锦:他早已司空见惯，而且他也懒得去管。网友：张虞幡:现在只要知道叫这位老板“吴丹努”就行。
网友：傅怠渐:吴企图长吸一口气，满脸的惊慌：“等一下，你想问就去问啊，为何要这样待我？”
网友：毛制: “无意冒犯，只是想请诸位，帮我一个忙！”
网友：谢瀛纲:她越来越觉惫赖。
网友：王占部:乌贼那受伤的触手和身体突然迅速生长愈合起来，断掉的触手和被削掉的脑袋以肉眼可见的速度迅速恢复成了原本的模样，再度一层层的利用触手包裹住了莲川木汐，把他往深海之中不断的拖下去。
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