小伙伴們，你們好，今天小評來聊聊一篇關于大秦發債上市時間是什么時候，大秦發債上市會不會破發及大秦轉債上市預估價如何的文章,網友們對這件事情都比較關注，那么現在就為大家來簡單介紹下，希望對各位小伙伴們有所幫助。

我們可知，大秦發債的申購時間為2020-12-14 ，一般情況下可轉債在申購一個月左右就會上市，也就是1月10號左右，就這兩天了，大家耐心等等。

大秦轉債上市預估價如何?

12月14日，大秦鐵路公開發行320億元人民幣可轉換公司債券，簡稱“可轉換債券”，債券代碼為“113044”。12月11日，正股價格6.81元，轉換價格7.66元，轉換價值88.9元，純債價值90.25元，保護價114.1元，債券年收益2.26%，排名AAA。

值得一提的是，公司主要運輸晉，陜和蒙地區的煤炭，2019年晉，陜和蒙的原煤產量占全國的70.5%，是中國最重要的煤炭生產和出口地區。參照大致評級和轉換價值的可轉換債券的溢價率，第一天的上市價格應該在110元左右，即每所中學的利潤應該在100元左右。

大秦發債上市會不會破發?先看看對比分析：

首先，海博可轉換債券的評級為A級，而大秦可轉換債券的評級為AAA級。目前，只有本鋼可轉換債券的溢價為25%，溢價為80元，而大秦可轉換債券如果按目前的價格進行拆分，將明顯低于其他同等評級的可轉換債券。其次，近期可轉債崩盤主要是債務違約風險造成的，比如本鋼可轉債涉及的華晨汽車(投資山海關)，以及民營企業：鴻達可轉債大股東，廣匯可轉債高負債。大秦鐵路是一項強大的國有資產，違約風險相對較小。最后，今天上市的京燕可轉換債券全部為103.45元，可轉換價值78.72元，溢價31.42%。然而，大秦可轉換債券的可轉換價值為84.46元，評級為AAA。即使大秦鐵路在此期間再次下跌，105元的上市價格應該還有希望。

對比一下本鋼和大秦的可轉債數據：

對比可以看出，大秦可轉換債券的發行量對企業凈資產的比例小于本鋼，發行量對利潤的比例小于本鋼，所以單從這一點來看，大秦可轉換債券到期還錢的壓力比本鋼小得多。

本鋼可轉換債券上市時的可轉換價值為70.58元，大秦可轉換債券目前的可轉換價值為86.16元。今年大秦可轉換債券的最低價格是9月25日的6.32元。假設大秦可轉換債券上市前一天收盤價跌至今年最低6.32元，可轉換價值為82.5元，仍遠高于本鋼可轉換債券上市時的價格。

那么大秦轉債上市當天會不會破發?

這個不能百分百確定。畢竟最近幾只可轉債都面臨違約風險，整個可轉債市場已經下跌。

與其考慮會不會破，不如考慮怎么處理。如果破發了，你要么持有到期等贖回，賺點利息。要么上市當天一手損失幾十塊錢，繼續購買下一只可轉債。畢竟這種丟篩子的游戲值得一玩。

最后，我們來回顧一下大秦債券發行的相關發行信息：

發行條款

1.債券評級：AAA，中央企業，無擔保(最高評級)

2.發行規模：320億(大規模)

3.票面利率：0.2%，0.5%，1%，1.8%，2.6%，8%(含3%)，合計14.1%(利率尚可)

4.股價下調：30~15~85%(相當滿意)

5.強制贖回：30~15~120%(相對寬松)

6.有條件轉售：2~30~70%(滿意)

7.有無網下：有

8.初始轉換價格：7.66

9.當前換算值：約88.38

10.在線申購代碼：783006

11.配售代碼：764006，每股配售2.152元可轉換債券，300股可配1手(1000元)

正股分析

正股是大秦鐵路(601006)，2006年上交所上市，主營業務是鐵路客貨運輸業務，其中貨運占比80%以上，是“西煤東運”規模最大的煤炭運輸企業，所轄的大秦線是我國“西煤東運”最主要的通道，貢獻了公司75%左右的貨運量，這也是公司名稱“大秦鐵路”的由來。

公司有兩點值得注意：第一，由于煤炭約占貨運量的85%，公司的收入與煤炭行業的周期性波動高度同步。其次，該公司近年來以高分紅而聞名。2019年，分紅現金71.36億，占凈利潤的一半以上，股息收益率高達5%。該公司還承諾，2019年未來三年的年分紅不低于71.36元。

2019年營收799.17億元，同比增長2.01%;凈利潤136.69億元，同比下降6.02%。今年前三季度營收526.79億元，同比下降12.02%;凈利潤89億，同比下降26.37%。

本文大秦發債上市時間是什么時候，大秦發債上市會不會破發及大秦轉債上市預估價如何到此就分享完畢，希望對大家有所幫助。

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