小伙伴們,你們好,今天小評來聊聊一篇關于貨幣基金怎么樣,怎么看貨幣基金好不好的文章,網友們對這件事情都比較關注,那么現在就為大家來簡單介紹下,希望對各位小伙伴們有所幫助。
一、什么是貨幣基金?
貨幣基金的全稱,是貨幣市場基金,是指投資于貨幣市場上短期有價證券的一種投資基金。它常見的投資對象主要有現金,期限在1年內的銀行存款、債券回購、中央銀行票據、同業存單,和其他具有良好流動性的貨幣市場工具等。用通俗的話來說:就是把大家伙兒的錢聚集在一堆兒,人家專業的基金經理幫我們打理,去專門投向風險小的貨幣市場工具。
二、貨幣基金的特點
1)安全性高。貨幣市場基金投資對象相對于其他類型的基金是比較安全的,這就決定了其在各類基金中風險是最低的,本金的安全有了充分的保障。
2)貨門檻低。幣基金的投資門檻和成本比較低,并且貨幣基金交易一般是不收取手續費的,有的甚至是10元起就可以定投,這樣就適合基金定投的新手來試水。
3)資金流動強。流動性可與活期存款媲美。貨幣市場基金買賣方便,可隨時申購、贖回,且不收取任何手續費,提出贖回申請后一般在2天內款項就可到賬,流動性很高。一般較為知名的貨幣基金都可以利用手機app操作,基本可以實現實時到賬。
4)收益率還行。多數貨幣市場基金具有國債投資的收益水平。由于貨幣市場基金的投資對象主要是一些期限較短、流動性較高的貨幣市場工具,并且不斷地進行滾動投資,因此貨幣市場基金的收益總是能迅速跟上利率的最新變化,能夠獲得超過同一時期定期儲蓄存款的收益率。如下圖所示,相對于銀行定期,貨幣型基金的收益還是很可觀的。
三、如何選擇貨幣基金?
1) 看收益率
貨幣基金的收益率有兩個衡量指標,7日年化收益率和萬分收益。萬份收益,指的是每購買1萬份基金,能賺多少錢。由于貨幣基金的凈值是1元,這個指標的意思就是,花1萬塊買這支基金,1天能賺多少錢。7日年化收益率指的是以最近7天的收益率取平均值計算得出的年化收益率。簡單來說,就是假設這支基金每星期賺的錢都和最近7天賺的錢數量一樣多,那么一年以后,總共會產生多少收益就被稱為7日年化收益率。同理14日年化收益率的意思就是假設這支基金每兩周賺的錢都和最近14天一樣多,一年后,有多少收益率。事實上,所謂的X日年化收益率實際是個相對數據,是建立在假設的基礎上,是根據過往業績推測出來的收益率。
因為貨幣型基金的收益是比較穩定的,所以相對于股票基金,貨幣基金7日年化收益率雖然是根據歷史收益進行推測的指標,但還是十分值得參考的指標。同等情況下,優先選擇年化收益率高的。
2)看基金規模
優先挑選規模適中的貨幣基金。很多人在選擇貨幣基金時候,以為規模越大越好,這是一種誤解。貨幣基金多采用一對一價格談判方式,如果一個基金規模太小,根本就沒有和銀行談判的籌碼,所以就沒有辦法拿到好的利率。而規模大的基金由于市場的價格效應,在巨量買入時,自然市場價格上升,違背了低價抄底進場的原則。
優秀的基金經理操作基金的規模一般不會太大或者太小,因為如果資金量少就無法在交易過程中掌握主動權,而資金量多的話調倉也不靈活。所以貨基挑選的第二原則,是挑選100億到500億這樣的中等規模的貨幣基金。
3) 挑選散戶比例高的貨幣基金
普通老百姓購買貨幣基金的時候最關心的除了收益就是流動性,也就是隨時變現的能力,那什么樣的貨幣基金更安全呢?一個常見的誤區就是我們跟著機構走,一般人一看很多大機構都在買這個貨基,那這個貨基肯定很厲害。其實一般情況下我們散戶對于市場利率的變動,不是很敏感,而機構對于資金的松緊特別敏感,“央媽”放一點點水,市面上的錢多一點點,它就開始大量地申購;而如果這幾天市場上有點風吹草動,錢略緊張一點,它就馬上贖回。一般來說,貨幣型基金的持有人都是遵循“物以類聚的規律”——機構跟機構扎堆,散戶跟散戶扎堆。
機構型的貨基申購贖回都很頻繁,資金量又這么大,所以對于貨幣基金整體的安全性、流動性都會造成很大的影響。要判斷一個基金是不是散戶型,研究它的持有人結構就可以了,具體操作可以通過相關的基金網站進行查詢,如果一個貨幣基金的散戶比率達到70%以上,那么它的流動性風險就非常低了,流動性原則盡可能挑選散戶比例超過60%的基金。
4)選成立時間長的
基金行業是嚴重依賴基金經理的行業。貨幣基金越老越吃香,老基金一般運作較為成熟,具有一定的投資經驗,經歷過沙場,隨機應變能力較強,持有的高收益率品種較多。選擇一只成立時間長、業績相對穩定的貨幣基金是較為明智的選擇。成立時間長也間接說明了消費者的認可,只有經得起時間考驗的產品才是好產品,基金也不例外。
5)看是A還是B
在挑選貨幣基金的時候,一般看到XX貨幣A和XX貨幣B成對出現,那么基金A和B有什么區別呢?二者主要區別在于投資門檻,一般A級基金的起投金額低,A類基金投資門檻低的有10元起投,100元起投的,而B級的起投金額高,大部分要在百萬元以上。
隨著貨幣基金市場的多樣化改革,有的還出現了C類基金,道理類似,只不過是投資門檻的進一步細分,散戶只需要根據自己的實際情況選擇適合自己的就行。從收益上看,門檻高的收益要高于門檻低的,畢竟高門檻的流動性差一點,風險就高一點,高風險對應高收益也是合情合理的。
四、近期貨幣型基金規模情況
中國證券投資基金業協會發布最新數據顯示,截至2020年6月底,我國境內共有基金管理公司129家,這些機構管理的公募基金資產凈值合計16.90萬億元。分類別看,整個6月份,公募基金份額環比上個月縮水逾1萬億份,其中貨幣型基金單月規模減少8500多億份,規模縮水約10%。
當然7月份的牛市下,公募基金總規模肯定會增長很多,但貨幣型基金在股市牛市下規模可能會繼續縮水,貨幣型基金本質上是保本型的基金,在牛市時會有更多人選擇人把貨幣基金轉換為股票型基金。
今年第二季度以來貨幣基金規模大幅“縮水”背后有幾方面原因:一是貨幣基金收益率走低,部分投資者選擇短期債券基金、權益類基金等替代投資品。由于貨幣基金主要投資標的為同業存單、現金和買入返售證券等,這三類標的收益率明顯回落,帶動了貨幣基金收益率的持續下行。雖然整體縮水,但是也有個別基金的規模呈遞增趨勢。下面以余額寶、成立最早的華夏現金寶貨幣基金為例進行說明。
1)余額寶
眾所周知,余額寶里的資金池主要投資標的是貨幣型基金。截至2020年6月30日,余額寶規模達5741.6億元,這一規模較一季度末僅增加不及330億元。而在一季度中,這一數字達到了驚人的3560億元。也就是說,在2020年二季度中,余額寶的規模增加額不及一季度的1/10。相關數據顯示,余額寶的7日年化收益率從1月高峰期的6.73%迅速隕落,6月30日,這一收益率已經降低到了4.23%。
余額寶對接了很多只貨幣基金,其中天弘余額寶基金是中國規模最大的貨幣基金。天弘余額寶貨幣基金是天弘基金專為支付寶定制的一款基金,使用人數達到6億,是中國規模最大的一只貨幣基金。其實從它的基金詳情里可以查看到它的資產配置:59.91%的銀行存款、7.2%的債券,其他資產占32.89%。銀行存款占大頭,這也是為什么我們覺得這只基金風險相對較低的原因。
“雖然可以料想到余額寶規模不會一直如一季度那樣迅速增加,但二季度的這一規模增速還是讓人感到意外,走過高峰期的余額寶正在迎來自己的平穩增長期,不排除未來拐點期出現的可能。”業內人士表示。
2)華夏現金寶貨幣A
截至2020-03-31,華夏現金寶貨幣A的期末凈資產150.47億元,比上期增加15.41%,凈資產規模變動情況如下圖所示(單位億元):
華夏現金寶貨幣A自2017年至2020年一季度的規模變動情況如下圖所示:
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本文貨幣基金怎么樣,怎么看貨幣基金好不好到此就分享完畢,希望對大家有所幫助。
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